[금융상품 선택] 채권형 금융상품vs주식형 금융상품 선택, 무엇을 고려할 것인가.

일반적으로 재무목표(투자를 포함한)를 설정함에 있어서, 크게 ~
두가지로 나눠볼 수 있을 것 같은데요,

1. 안정적인 자산의 증식(투자)인가 --> 채권형 금융상품 
2. 공격적인 자산의 증식(투자)인가 --> 주식형 금융상품

안정적인 투자라함은 일반적으로 은행(채권형) 예, 적금등이 될 것이며
공격적인 투자라함은 직접 주식투자도 될 수 있겠지만, 보통 주식형 금융 상품으로 이야기 해 보겠습니다.   


이 둘을 놓고 선택에 있다면, 가장 먼저 고민해 봐야 할 부분은.....

♧ 첫째, 물가상승률에 대한 고민이 있어야 할 것입니다.

물가상승률을 반드시 고려해야 하는 이유는 돈의 가치는 시간이 지날수록 변하기 때문에 ~  
반드시 이를 염두(물가상승률)하고 공격적인 투자를 진행해서 많은 수익률 남겨 볼 것인지, 
아니면 안정적인 수익을 남길 것인지 ~ 결정할 수 있을 것입니다.   


지난 10년간 평균 물가상승률은 2%초반~3%대 중반 사이를 왔다 갔다 했는데(중간 4.0% 포함) ~ 
앞으로도 우리 나라가 지난 격동기의 고성장을 보일지는 미지수로 보여지기 때문에 ~ 
앞으로도 이정도 수준을 기대해 보는 것이 어떻게 보면 가장 무난할 것이라는 생각이 됩니다.

♧ 둘째, 안전빵(채권형)을 선택할지 위험부담(주식형)이 있더라도 높은 수익을 취할지.

♠ 채권형금융상품의 기대수익률 :


2000년대 들어 최근까지 정기 예금을 기준으로, 연간 실질금리는(이자소득세, 물가상승분을 제한 금리) ~
잘해봐야 0~1% 수준이었다고 합니다.


따라서 채권형 금융상품을 기준으로 많은 수익을 기대하기에는 ~
현실적으로 무리가 따르는 것이 사실이며,
물가 상승률은 가감한 원금 보존 정도보다 약간 나은 수익을 기대해 볼 수 있을 것 같습니다.


물론 최대한 안정을 추구하는 입장이라면 채권형 금융상품이 가장 적합한 상품이 되겠지만, 
일정 수준 이상의 수익을 기대하기에는 힘들어 보이는 것이 사실입니다.
더욱이 향후 경제 성장률도 지난 10년 간의 성향과 크게 다를 바 없으리라 예상되니~
만약 채권형 금융상품을 주된 투자처로 삼는다면(돈을 굴리기 위한), 
안정과 수익중 주로 "안정"쪽에 만족을 해야 할 것입니다. 


♠ 주식형 금융상품의 기대수익률 : 

물론, 투자 전문가들이나 경제 전문가들은 (과거 수익률과 미래에 발생할 수 있을 만한 변수)를 미리 분석해서~
미래 수익률을 미리 예측해 볼 수 있겠지만, 이러한 분석이 항상 맞는다는 보장이 없을뿐더러.....
나의 중요한 자산을 타인의 예측에 의해 맡기기 보다는
결국은 자신의 원칙과 기준에 의해 "최종 투자 의사 결정"을 내리는 것이 
좋은 방법이 될 수 있을 것입니다.


간단하지만 나름의 원칙과 기준이라 함은 .....


개개인 모두가 전문가 적인 분석을 할 수는 없는 노릇이고,
또한 전문가들의 분석을 참고 하더라도 이는 어디까지나 참고사항일뿐 정답은 될 수 없다는 점에서...

예를 들어, "나는 몇 % 이상 수익을 기대할 수 있을때, 과감하게 리스크를 감내할 것인가?" 

Case1) 채권형 금융상품 기대수익률 5% VS 주식형 금융상품 기대수익률 7%~11% => 채권형 선택, 주식형 보류
Case2) 채권형 금융상품 기대수익률 4% VS 주식형 금융상품 기대수익률 8%~12% => 채권형 주식형 둘다 고민
Case3) 채권형 금융상품 기대수익률 3% VS 주식형 금융상품 기대수익률 9%~13% => 채권형 포기, 주식형 과감 선택

라는 접근으로 다가 간다면 보다 좋은 방법이 될 수 있을 것입니다.
좀 더 현실적으로 접근해 본다면, 최악의 상황(리스크)도 예상을 해 본후 ~
최종 선택을 하게 된다면 일종의 최소한 완충 장치는 마련된 셈이 될 것입니다.  

셋째, 채권형 상품과 주식형 상품이 보통 역의 관계를 보인다는 것을 고려

금리가 높게 유지가 되면 이자를 챙겨 먹으러 사람들이 은행으로 몰리게 될 것이므로, 시중에는 돈줄이 막히게 되는 현상이 발생하게 될 것입니다. 결국, 활황이었던 경기는 둔화 되고, 주식은 떨어지게 될 것입니다. 


다시 말해,


채권형 금융상품 수익률이 높은 수준 장기간 유지  ===== 주식시장 장기간 침체 상황을 맞을 가능성


이 높아 진다는 것입니다.   


실제로 채권형 금융상품의 수익률이 높은 수준에서 장기간 유지 된다면,
주식형 금융상품의 기대수익률을 채권형 금융상품의 2~3배 수준에서 기대하기는 어려울 것이기 때문에,
이런 상황이라면, 주식형 금융 상품을 포기하는 것이 더 좋은 판단이 될 것입니다. 


안정적이면서도 일정 수준 이상의 수익이 보장 되는 채권형 상품을 포기하고 ~
주식형 상품을 택할 이유가 없어지는 것입니다.

♧ 결론: 역시 장기적인 마인드.  

하지만 금리는 지속적으로 올랐다 내렸다를 반복할 것이기 때문에 평균적인 수치를 염두해 두고 장기간에 걸쳐 얻을 수 있는 평균적인 기대수익률을 예상해 볼 필요가 있을 것입니다.


2000년 부터 2009년 까지 종합 주가지수의 수익률을 살펴보면 아래와 같은 수익률을 기록했다고 합니다.

♠ (2001~2007)까지는 연평균 20%대였고,
♠ (암울했던 2008년)을 포함해 계산하면 연평균 10%,
♠ (회복했던 2009년)을 포함해 계산하면 연평균 14%,

이것으로부터 캐치해야 하는 내용은 (암울했던 기간, 경기가 안좋았던 기간에는)
물론 중간 중간 마이너스 수익이 날수도 있었 겠지만, 우리 나라의 성장이 계속 지속되는 한,
장기적으로 봤을때 결국은 수익을 가져올 수 있다는 이야기 입니다.


일예로, 2008년 글로벌 위기때 반토막을 향해가는 펀드를 조바심에 처리해 버렸다면,
많은 손실을 봤겠지만...꾸준히 가지고 있었다면 결국에는 회복을하고 수익을 가져다 주었을 것입니다.
      

통계청 에서는 경기 순환시계 라는 것을 제공하고 있는데... 관련 지식 얻기도 좋고, 무튼 여러모로 연구 하기에 상당히 유용한 툴인 것 같습니다 ^^

관심 있으신 분은 놀러가셔서 ~ 지난 경기 변화를 한눈에 파악해 보시기 바랍니당 !!   

                                ※ 통계청 제공 : 경기순환시계 연도별로 살펴보기 바로가기 

마치며 .....  

♠ 재무설계가 필요 하다면? 

- 재무설계관련 무료상담 제공해 주는 리치플랜에셋[바로가기] 방문해 보시기 바랍니다.

♠ 변액 보험상품(투자형 보험상품)에 관심이 있다면?

- 특정 보험사 견적 추천하지 않는 굿모닝리치 [바로가기],
- 무료견적 제공하고 초회보험료 50% 절약할수 있는 보험비교몰 [바로가기] 

방문해 보시기 바랍니다.  

☞ 재테크 및 금융 관련글:

재테크:

[재무계획]4개의 통장이라는 재테크 책을 읽고, 나의 재무계획을 계획해 보다.
종자돈 만들기 쉽지 않아! 어떻게 하면 종자돈 만들기가 좀 더 쉬워질까?
나도 세테크 한다. 세테크의 지름길은 세금관련 홈페이지와친해지기!
[20대 재테크, 30대 재테크]-20, 30대 재테크는 장기적 안목과 공격적 포트폴리오 구성으로!
30대 초반 가장에게 무료재무설계 추천하는 이유와 재무설계 세미나 소개
2011 서울 머니쇼를 통해 배우는 재테크 노하우와 투자 노하우, 현영의 재테크 노하우
잘못된 신혼 부부 재테크 사례로 살펴본 신혼 재테크의 출발점과 5계명
부동산시세와 부동산 정보- 인터넷 부동산 서비스로 전세, 매물 부동산 거래 편리하게


신용 및 돈관련:

개인 신용등급 확인, 신용등급 올리는 방법 (올크레딧, 크레딧 뱅크 등)
신용등급확인, 제2금융 신용대출- 신용등급 8등급, 9등급 대출 가능한 제2금융권 신용등급 낮다고 좌절금지
은행대출, 신용등급과 상황에 따라 대출도 위아래가 있다.
신용등급 관리와 대출유의사항, 신용등급 7등급 대출 가능한 곳 소개
금융위원회 서민금융 기반 강화 종합대책 발표, 저 신용자들 빛 좀 보려나.

---

☞ 보험관련 포스팅: 보험비교사 top20 리스트 및 정리포스팅, 보험비교 제대로 해보자! .


의료실비:

[메리츠화재 의료실비 보험 추천] 메리츠화재(무)알파플러스 보장보험 추천의 이유와 가입시 유의사항
생명보험사 의료실비보험 vs 손해보험사 의료실비 보험 차이점과 손해보험사 의료실비 보험 추천이유
[기초보험, 의료실비가입]-의료실비보험 가입은 보험의 기본
[필수보험, 사회초년생 보험]- 필수 보험 의료실비 4가지 유의사항
[의료실비 순수보장형, 만기환급형]-의료실비 순수보장형 vs 만기 환급형 장, 단점


암보험:

[암보험종류, 암보험 좋은 곳 추천]- 비갱신형 암보험인 한화 암보험(한아름플러스암보험)추천이유
[암보험 유의사항, 암보험팁]-암보험 유의사항 5가지로 암보험 잘 들자


연금저축보험:

[개인연금저축보험추천]국민연금, 퇴직연금으로 밑돌, 개인연금저축보험(삼성화재저축보험)으로 마무리
[개인연금추천, 삼성화재 연금저축보험]노후준비로 삼성화재 연금저축보험 아름다운 생활 추천
2011년 주목해 볼만한 보험상품 3가지: 저축 보험, 즉시 연금상품, 변액보험 상품


기타보험:

[학자금 준비와 노후준비]- 자녀 학자금 준비와 노후 준비는 상충관계이다. 교육자금, 연금준비 동시에 하자.
[운전자 보상, 운전자보험가격]-1만원대 운전자 보험으로 운전자 보상 제대로 보상받자
[태아보험 가입, 태아보험유의사항]-태아보험 유의사항 및 태아보험 견적내 보기